近年来，温氏股份（300498）在中国生猪养殖行业的表现非常关注。太平洋证券股份有限公司的程晓东近期发布了一份研究报告，明白准确地提出对温氏股份给予买入评级，以其高达16.01元的当前股价为基础，展示了公司在生猪出栏和成本控制上的显著成果。

　　温氏股份在2024年生猪养殖业务上完成了既定销售目标，全年肉猪出栏量达3018.28万头，同比增长了15%。出栏毛猪的销售均价为16.71元/公斤，同比上涨12.83%；每头毛猪的均重为122.4公斤，同比增加2.81%。而特别有必要注意一下的是，在第四季度，肉猪的出栏量达到了862.07万头，同比增加8.6%。这组数据清晰地表明，温氏股份不仅在销量上取得了突破，还在价格上保持了一定的增长空间。

　　公司财报亦显示，2024年计划归母净利润将达到90亿元至95亿元的大幅扭亏为盈，第四季度预计归母净利润将处于26亿元至31亿元的区间。这一预期展现出了公司调控能力的增强以及行业回暖的趋势。

　　进一步分析，公司在养殖成本方面同样呈现出良好的控制效果。预计2024年全年肉猪养殖综合成本将约为7.2元/斤，同比下降约1.2元/斤，已达到了年初设定的目标。尤其是在第四季度，肉猪的养殖综合成本降至6.7元/斤，季节性环比下降0.2元/斤，总体看来，温氏股份在成本控制上显示出了强大的管理能力。

　　对于盈利来说，预计2024年全年头均盈利约为282元，第四季度头均盈利则上升至约335元。公司已初步制定了2025年的肉猪销售目标，预计出栏量将在3300万到3500万头之间，全年平均肉猪养殖综合成本控制在6.5元/斤。这显示出温氏股份对未来市场的乐观预期。

　　除了生猪业务外，温氏股份的肉鸡出栏业绩同样一直上升。2024年，黄鸡业务顺利完成销售目标，全年销售黄鸡达到12.08亿只，同比增加2.1%。虽然销售均价有所下滑，降至13.06元/公斤，但整体毛鸡出栏的完全成本却也成功降至6元/斤，相较2023年降低了0.8元/斤。在第四季度，毛鸡的出栏完全成本降至5.7元/斤，环比也有所下降。

　　在盈利方面，预计2024年全年羽均盈利为1.74元，而第四季度的羽均盈利提升至约2.4元。针对2025年，公司又确定了黄鸡销售量将同比增加5%以外的策略，预计其成本控制也将持续优化。

　　太平洋证券对温氏股份的盈利预测显示，未来三年（2024-2026）归母净利润将分别为96.47亿元、91.18亿元和67.62亿元。按此推算，2025年PE（市盈率）为11.45倍，保持“买入”评级。

　　需要注意的是，尽管公司的未来预期看似良好，但仍需警惕一些潜在风险因素，例如突发重大疫病、猪价及原料价格的剧烈波动等。

　　综上所述，温氏股份在生猪及肉鸡领域的突飞猛进，让投入资产的人有理由对该公司的未来充满期待。太平洋证券的买入评级也标志着市场对温氏股份的重新认可，若您想在农业领域寻找投资机会，温氏股份无疑是需要我们来关注的重要股票。

　　对于未来，我们期待温氏股份能持续提升自身的核心竞争力，以应对愈加复杂的市场环境，成为行业内的标杆。在这个充满变化的经济发展形势下，投资者也应保持敏锐的洞察力，分析数据与市场动态，抓住各类潜在机会。返回搜狐，查看更加多